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Cómo comprobar si una empresa está endeudada
Si una empresa en la que ha invertido se declara en quiebra, los pesimistas dicen que tendrá suerte si recupera su dinero, o si lo hace, lo más probable es que reciba unos pocos centavos. Pero, ¿es eso cierto? La respuesta depende de una serie de factores, como el tipo de quiebra y el tipo de inversión que tenga.
El tipo de procedimiento de quiebra -Capítulo 7 o Capítulo 11- suele dar alguna pista sobre si el inversor medio recuperará toda, una parte o nada de su participación financiera. Pero incluso eso variará en función de cada caso. También hay un orden jerárquico de acreedores e inversores, que dicta a quién se le paga primero, segundo y último (si es que se le paga). En este artículo, explicaremos lo que ocurre cuando una empresa pública se acoge al Capítulo 7 o al Capítulo 11 y cómo afecta a sus inversores.
En virtud del Capítulo 7 del Código de Quiebras de los Estados Unidos, “la empresa interrumpe todas sus operaciones y sale completamente del negocio. Se nombra a un administrador para que liquide (venda) los activos de la empresa, y el dinero se utiliza para pagar la deuda”, señala la Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos.
Quiebras en Estados Unidos
Las leyes federales sobre quiebras rigen la forma en que las empresas salen del negocio o se recuperan de una deuda agobiante. Una empresa en quiebra, el “deudor”, puede recurrir al Capítulo 11 del Código de Quiebras para “reorganizar” su negocio e intentar volver a ser rentable. La dirección sigue dirigiendo las operaciones cotidianas de la empresa, pero todas las decisiones empresariales importantes deben ser aprobadas por un tribunal de quiebras.
En el marco del Capítulo 7, la empresa interrumpe todas sus operaciones y desaparece por completo. Se nombra a un administrador para “liquidar” (vender) los activos de la empresa y el dinero se utiliza para pagar la deuda, que puede incluir deudas con acreedores e inversores.
Los tenedores de bonos tienen más posibilidades de recuperar sus pérdidas que los accionistas, porque los bonos representan la deuda de la empresa y ésta ha acordado pagar a los tenedores de bonos los intereses y devolverles el capital. Los accionistas son propietarios de la empresa y asumen un mayor riesgo. Podrían ganar más dinero si la empresa va bien, pero podrían perder dinero si la empresa va mal. Los propietarios son los últimos en ser reembolsados si la empresa fracasa. Las leyes de quiebra determinan el orden de pago.
Si una empresa quiebra, ¿le debo dinero?
Umbral de declaración del patrimonio de la quiebra. Para el año fiscal 2021, la obligación de presentar una declaración de patrimonio por quiebra se aplica sólo si los ingresos brutos son de al menos 12.550 dólares. Esta cantidad es igual a la deducción estándar para personas casadas que presentan una declaración por separado y generalmente se ajusta anualmente. Consulte las instrucciones del formulario 1041 para conocer las actualizaciones de la cantidad del umbral de declaración para años futuros.
Pérdida neta de explotación (NOL). Por lo general, las pérdidas netas de explotación generadas en un ejercicio fiscal que comience en 2021 o más tarde no pueden ser objeto de reversión, sino que deben arrastrarse indefinidamente. Sin embargo, las pérdidas agrícolas que surjan en los ejercicios fiscales que comiencen en 2021 o más tarde pueden retroceder 2 años y trasladarse indefinidamente.Para conocer las normas especiales para las NOL que surjan en 2018, 2019 o 2020, consulte la Pub. 536, Net Operating Loss for Individuals, Estates, and Trusts, para más información.
Gastos administrativos de la quiebra. Los gastos administrativos de la quiebra se declaran en el Anexo 1 (Formulario 1040), como permisibles para llegar a la renta bruta ajustada. Anteriormente, estos gastos se declaraban en el Anexo A (Formulario 1040), como deducciones diversas detalladas. Véase la sección 67(e) del Código de Impuestos Internos y el Reglamento Final – TD9918. Para las instrucciones específicas de declaración, véase Gastos administrativos, más adelante.
Normalmente, cuando una empresa debe dinero a una compañía que se declara en quiebra
Dependiendo de las características específicas de su empresa, la presentación de la quiebra podría ser una opción viable para el alivio de la deuda y un nuevo comienzo financiero. Sin embargo, es importante evaluar todas las opciones de reestructuración antes de decidir presentarse, ya que los acreedores suelen estar dispuestos a trabajar con los deudores para saldar sus deudas. La planificación financiera también podría ser una opción viable para resolver los problemas financieros fuera de la quiebra.
A continuación describimos los diferentes tipos de quiebra, en caso de que determine que es el camino correcto, y cómo suelen proceder las empresas a través del proceso, así como las áreas de interés que su empresa debe considerar antes de comenzar.
Aunque será difícil predecir la trayectoria exacta de la economía en caso de que la pandemia remita, las tendencias históricas recientes demuestran que el nivel de quiebras suele estar fuertemente correlacionado con el crecimiento del PIB en Estados Unidos.
A medida que la economía se recuperaba de la recesión de 2008, las quiebras disminuyeron junto con la estabilización de la economía. Si la recuperación económica se produce en los próximos años, es probable que haya menos prevalencia de quiebras. Sin embargo, como ilustra el gráfico siguiente, el efecto contrario también es cierto, ya que a medida que el crecimiento del PIB disminuye, el número de declaraciones de quiebra suele aumentar.